「ICOプロジェクト」DarcMatter Coin分析レポート

ロックチェーンを通じた透明な金融サービス

DarcMatter Coinは、グローバル代替ファンド投資産業のために開発された脱中央化のプラットフォームで、すでに全世界24か国以上の国で使われています。 DarcMatterが開発中の分散元帳は数兆ドル規模に達する同産業の数多くの書類作業や不透明性、情報の非対称性などを解決し透明性、セキュリティ及び信頼を特徴とする新しい方式の産業に変えることを目標にします。

Overview

DarcMatterは2014年に設立され、運用会社と世界の投資者をつなげるプラットフォームです。DarcMatter Coin(DMC)NEMブロックチェーンのDAppとして、NEMブロックチェーンのPermissioned Blockchainを使用しアクセス権限を付与された投資者のみがアクセス可能であり、それにより保安省とプライバシーリスクが解決され、検証と収穫のためのノードがPOI(重要度の証明)により決定されるため、トランザクションが迅速に検証されます。

DarcMatter Coinは分散元帳技術ブロックチェーンを活用し、代替ファンドに投資した投資家に必要な現在および過去のすべての取引記録をスムーズに見ることができる Tachyon ISC™を開発する予定です。 Tachyon ISC™は、関連するすべての当事者に代替ファンド投資の完成からサービスの提供とファンドの流動と売却までブロックチェーンに記録されスマートコントラクトを通じ取引が行われるようにサポートします。

DarcMatter CoinはPhoton Gatewaysを通じ管理者と投資家がTachyon ISC™と相互作用する分散化された支払い方法を提供します。Photon Gatewaysは当事者間の通貨の価値を移転し、使用後には燃やされるDMnotesを生成することにより、ファンドマネージャーと投資家の間に造成された一般的な法定通貨や仮想通貨で金額が決まった代替ファンドの投資及び流通を可能にします。 

Tokenomics

DMCは、計10億個のトークンが発行され、5億個のトークンが販売されます。Private Pre-Saleを通じ1000万ドルのトークンが販売されPublic Pre-SaleとCrowdsaleを通じ2500万ドルのトークンが販売されます

DarcMatter Coinは一般法定通貨で購入しなければならず、投資と価値の移転のプロセスで使用されます。 DarcMatter CoinはTachyon ISC™でDMnotesに交換され、その後の契約条件が確定し検証されると、DMnotesスマートエスクローで交換が行われます。DMnotesは10ドルの固定価値としてPhoton Gatewaysから生成され、当事者間の通貨の価値を移転し使用後には燃やされることよりファンドマネージャーと投資家の間に造成された一般法定通貨(fiat money)や仮想通貨で金額が決まった投資と流通が可能なように支援します。 DMnotesの個数には制限がなく、プラットフォームの外部では、交換ができません。 DMnotesは、投資が終了し、資金が集まれば返還後なくなります。

Roadmap

Team Evaluations

Risks

• 伝統的なファンドの投資の際、国家別の差はあるが、収益に伴う税金がかかり  ます。DarcMatterプラットフォームを利用した投資収益率が発生した場合、国家別税金政策に対する説明がありません。

• DMCとDMnotesの交換の手順や投資の進行手続きに対する説明が不足しています。

• プライベート・エクイティファンド投資には最小投資金額が設定されており、買い戻しの際、代替投資者がいてこそ可能な場合が多いが、買い戻しやプロジェクトEXITの構造に対する説明がありません。

• リバースICOの種類で既に進行中のプラットフォームにブロックチェーンを導入するプロジェクトであるにも、開発とR&DのコストにICO募金額の49.04%に相当する1700万ドルを使用します。すでに親会社では、プログラムが開発され、商用化されているにもかかわらず、開発とR&Dコストの策定があまりにも多いと思われます。

• Token metricsを見ると、経営陣の保有分、開発者、会社の保有分の総合が46%に相当する4億6000万個が割り当てられます。また、ICOの集まった資金の2.96%は、経営陣配当、2.5０%は株主ローンの返済に使用されます。トークン会社保有量がとても高くICOで募金した資金の使途が公正でない部分があると判断されます。

• Photon Gatewaysを通じDMCはDMnotesに交換され、その後DMnotesのエスクロー時、これを保証する公信力のある金融機関や機関に対する内容がありません。

Strength

• DarcMatterはすでに事業を進めてきたプラットフォームで、顧客会社とプラットフォームユーザーが一定レベルを確保されています。

• 伝統的な代替投資ファンドに必要とした多くの文書をスマートコントラクトを適用することにより、簡素化できるものと期待されます。

• NEMコインのPermissioned Blockchainを使用してアクセス権を付与された投資家のみアクセス可能であり、これにより、セキュリティ性プライバシーの問題を解決することができると判断されます。

Conclusion

DMCは、代替ファンドの投資プラットフォームでNEMのPermissioned Blockchainを使用し、プラットフォーム上で発生する可能性のあるプライバシーリスクを解決し、セキュリティ性を補完し、スマートコントラクトを通じ、既存の伝統代替投資ファンドで必要とした多くの文書を簡素化することができるプロジェクトです。 DMCは、以前から運営してきたプラットフォームで、一定レベルの顧客と投資家が確保されたと思われます。しかし、DarcMatterプラットフォームを利用した投資収益率が発生する場合、国家別の税金政策に対する説明がなく、DMCとDMnotesの交換手順や投資の進行手順の説明が不足しています。

DMCは、リバースICOの種類で既に完成されたプラットフォームにブロックチェーンを導入するプロジェクトにも開発とR&Dに策定された費用が多すぎてToken Metricsを見ると経営陣、開発陣、会社のトークン保有分が多い方と判断されています。 また、ICOで募金された5.5%に近い金額を経営陣の配当と株主ローン、返済に使用して募金された資金の使途が公正でない部分が存在します。

Block Ratings

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