クリプト

レバレッジド・ボールトの紹介

ブロックチェーン・ジャパン's icon'
  • ブロックチェーン・ジャパン
  • 2022/09/16 07:08

 

Teddy Woodward

Notionalの各コンテンツはこちらからフォローできます。

Content image

何ヶ月もの作業を経て、Notionalと全てのDeFiレンディングのための機能としてレバレッジド・ボールトを導入します。

レバレッジド・ボールトは、ユーザーがNotionalから固定金利で資金を借り、それを特定の利回り戦略を実行するホワイトリストのスマートコントラクトに預けることができるようにするものです。
 

その特徴は?

スマートコントラクト内の全資産は、債務のための流動的な担保として機能し、ユーザーは戦略への高度なレバレッジのエクスポージャーを得ることが可能になります。戦略のリターンが借入金利を上回る場合に、レバレッジド・ボールトを使用することで高い利益を得ることができる仕組みです。

レバレッジド・ボールトは、貸し手に何らかの信用リスクや無担保リスクを強いることなく、利用者の資本効率を高めることができます。貸し手は、これまでと同じように、過剰担保と清算の原則で保護されています。一方、スマートコントラクト内の資産価値が最低閾値以下に下落した場合には清算され、負債が返済されることになります。
 

ウォークスルー例

レバレッジド・ボールトを利用するには、ユーザーはある程度の資金を用意し、負債の満期とレバレッジ比率を選択してから取引を実行する必要があります。その後、Notional はユーザーに代わって対応する流動性プールから借入を行い、ユーザーの初期資金とともに借入資金を対象ボールトに預け入れます。

Balancer/Aura Boosted Stablecoin LP 戦略を使った例を見てみましょう。この戦略では、USDCはBalancer boosted poolに入れられ、LPトークンはその後Auraにステークされ、インセンティブは定期的に収益を再投資します。

ポジションを開始するために、ユーザーは100k USDCの初期資本をNotionalに預け入れた場合、ユーザーはNotionから700k USDCを3ヶ月間固定4%で借り入れ、合計800k USDC(100k初期資本+700k借入)をボールトに預けます。

Content image

 

3ヶ月の期間中、ボールトは平均8%のAPYを獲得し、800kは816kに成長します。ユーザーは満期時に、負債と利息(707k USDC)を支払い、残りの109k USDCを保持します。つまり、、ユーザーが3ヶ月の期間中に10万USDCに対して36%のAPYを得ることを意味します。

Content image

ボールトのユーザーは、Notionalの借入金利が戦略で得た金利よりも低いことを利用して、USDCで非常に有利なリターンを得ることができるのです。しかし、もちろん戦略にはリスクも伴います。この戦略では、借入に支払った金利をカバーできなかった場合、ユーザーは資金を失う可能性もあります。ユーザーがレバレッジをかければかけるほど、その潜在的なアップサイドとダウンサイドは大きくなります。
 

Notionalユーザーにとってのレバレッジド・ボールトのメリット

レバレッジド・ボールトは、Notionalの融資市場のダイナミクスを変え、ボールトを直接利用するユーザーだけでなく、Notionalの全てのユーザーにとってのリターンを改善します。

貸し手は、レバレッジド・ボールトのユーザーによる借入需要の増加によって、より高い金利を利用できるようになります。

流動性供給者は、利用が増えることでより多くの手数料を獲得できます。

プロトコルは手数料からより多くの収入を得られ、LPの有機的収益性が高まるため、流動性インセンティブへの依存度を低減できます。

稼動の開始

Notionalは10月のローンチを目標に、低リスクで高い持続的リターンを提供する3つのレバレッジド・ボールトの初期セットを開始する予定です。

Balancer/Aura wstETH/ETH LP strategy

ユーザーはNotionalからETHを借りて、ETHをBalancer ETH/wstETHプールに入れ、LPトークンをAuraにステークし、定期的にインセンティブを収穫するストラテジーに入金します。

最大レバレッジ 10X

Balancer/Aura boosted stablecoin LP strategy

ユーザーはNotionalからDAI/USDCを借りて、DAI/USDCをBalancer Boosted stablecoin poolに入れ、LPトークンをAuraにステークし、インセンティブを定期的に収穫するストラテジーに入金します。

最大レバレッジ 10X

fCash spread strategies

ユーザーはDAI(USDC)を借りてUSDC(DAI)にスワップするストラテジーに入金し、USDC(DAI)を同じ満期のNotionalで貸し出して、異なる二つのステーブルコインの間の同じ満期のレート差を利用します。

最大レバレッジ:20倍
 

レバレッジド・ボールトの未来

レバレッジド・ボールトは、DeFi レンディングにおけるパラダイムシフトとして革命をもたらします。この仕組みは、暗号経済における資本効率を改善し、貸し手に高い信頼性と透明性、魅力的な固定金利の獲得機会を提供することでしょう。

私たちは、レバレッジド・ボールトの今後のローンチに注力しており、DeFiを前進させ、暗号ネイティブ経済のための分散型かつ効率的な金融システムに向けて構築し続けていきます。

Notional Team

今後のNotionalの進捗にご期待ください🤝

 

Notional Financeについて📈

Notionalは、固定金利・固定期間での借り入れと貸し付けを行うための、イーサリアムベースの初の分散型プロトコルです。変動金利の融資では、貸し手と借り手が必要とする確実性を提供できないため、既存のDeFiは暗号融資市場の小さなセグメントにしかサービスを提供できません。Notionalは、個人投資家、事業主、機関投資家をはじめとするコミュニティに権限を与える、貸し手と借り手のための真の市場を作ることによって、この問題を解決していきます。

2021年5月にCoinbase Venturesを含むトップVC企業から1000万ドルのシリーズAを調達した後、NOTIONのプロトコルは新機能のホストに加え、NOTEガバナンストークンを伴ってリニューアルされました。Notionalは現在、TVLで$500Mを超えるDeFiレンディングプロトコルのトップ10にランクインしています。

Notionalの各コンテンツはこちらからフォローできます。

 

 

Supporter profile icon
Article tip 1人がサポートしています
獲得ALIS: Article like 26.79 ALIS Article tip 3.30 ALIS
ブロックチェーン・ジャパン's icon'
  • ブロックチェーン・ジャパン
  • @chainall
高品質なプロジェクトの記事をお届けします

投稿者の人気記事
コメントする
コメントする
こちらもおすすめ!
Eye catch
クリプト

NFT解体新書・デジタルデータをNFTで販売するときのすべて【実証実験・共有レポート】

Like token Tip token
120.79 ALIS
Eye catch
クリプト

コインチェックに上場が決まったEnjin Coin(エンジンコイン)コインを解説

Like token Tip token
21.49 ALIS
Eye catch
クリプト

Uniswap(ユニスワップ)で$ALISのイールドファーミング(流動性提供)してみた

Like token Tip token
59.99 ALIS
Eye catch
クリプト

Eth2.0のステークによるDeFiへの影響を考える。

Like token Tip token
43.10 ALIS
Eye catch
クリプト

Uniswap v3を完全に理解した

Like token Tip token
18.92 ALIS
Eye catch
クリプト

Polygon(Matic)で、よく使うサイト(DeFi,Dapps)をまとめてみた

Like token Tip token
235.30 ALIS
Eye catch
クリプト

CoinList(コインリスト)の登録方法

Like token Tip token
15.55 ALIS
Eye catch
クリプト

【第8回】あの仮想通貨はいま「テレグラム-TON/Gram」

Like token Tip token
69.90 ALIS
Eye catch
クリプト

2021年1月以降バイナンスに上場した銘柄を140文字以内でざっくりレビュー(Twitter向け情報まとめ)

Like token Tip token
38.10 ALIS
Eye catch
クリプト

約2年間ブロックチェ-ンゲームをして

Like token Tip token
61.20 ALIS
Eye catch
クリプト

17万円のPCでTwitterやってるのはもったいないのでETHマイニングを始めた話

Like token Tip token
46.60 ALIS
Eye catch
クリプト

Bitcoin史 〜0.00076ドルから6万ドルへの歩み〜

Like token Tip token
947.13 ALIS