ビジネス

株の成績表~派遣事業 ビーネックスグループ~

TNT's icon'
  • TNT
  • 2020/04/23 06:16

ビーネックスグループの事業内容

Content image

ビーネックスグループは、2020年に「トラストテック」から社名を変更し持ち株会社に移行した技術者派遣を行っている会社です

 

Content image

週足チャートを見ると、ヘッド&ショルダーを作りネックラインを割った後

ヘッドまでの値幅を落とし終えたのが現状です

Content image

価格の動きはダウントレンドとなっていますが

MACDとRSIが低い位置から上向きになり、平均足は陽線が続いていて

下げ止まりの状況になっています

 

ここから買っていっていいものなのか、業績と1株価値を見て考えてみます

 

業績と財務

Content image

EPSは2012年~2019年まで年平均37%

BPSは年平均22%成長の急激な成長株で

会社予想によると2020年も増収増益の見込みとなっています

Content image

営業利益の推移を詳しく見ると、2020年第2四半期の成績が前年より30%近く落ちています

この結果を受けての業績予想の変更は行っていませんが

新型コロナウイルスの影響を考えれば達成は難しいかもしれません

業績にどの程度の影響があるのかまだ分からないので

同業他社も含めた「派遣事業」を行っている会社の動きには気を付けていきたいです

Content image
Content image

同業他社と収益力を比較すると

時価総額の近いアウトソーシングより高い収益力を持っており

ROE・ROAは大型2社を上回る数字です

Content image

・2017年以降上昇傾向の自己資本比率(2020年第2四半期時点51.6%)

・毎年プラスの営業CF

・積み上がる現金同等物と利益剰余金

今のところ財務健全度に問題は見当たりません

 

株価評価

現在の価格を理論価格と比べたのが下になります

Content image

次年度の営業利益、流動資産、固定負債、発行済み株式数などを想定して計算した1株価値は1711円であり

2020年4月22日株価終値の550円は大きな割安となっています

Content image

過去の業績についても同様に計算した1株価値と実際の株価の関係です

2016年まではほぼ価値通りの価格で取引されていましたが

2017年2018年には割高に買われていました

直近四半期の営業利益が前年と比べて落ちており、急激な成長には陰りが見えていますが

それでも理論価格と3倍も離れているのは安すぎると思います

Content image

550円の株価に対して配当予定が40円で利回り7%と非常に高くなっていますが

配当性向が40%を超えていて、これについては減配の可能性があると思います

それでも低いPERと高いEPS成長率で

PERレシオは3.67となっており大幅な割安を示しています

 

以上の内容から

ビーネックスグループが売られているのは成長の陰りと新型コロナウイルスの影響を受けるという予測が原因だと思いますが

既に売られすぎのレベルに達していてここからの下落にも限度があると考えます

5月の第3四半期報告で相当ひどい結果が出ない限りは買いを狙っていきたいです

Supporter profile icon
Article tip 1人がサポートしています
獲得ALIS: Article like 35.04 ALIS Article tip 1.00 ALIS
TNT's icon'
  • TNT
  • @TNT
ほぼ毎日実家メシの記事を書いています

投稿者の人気記事
コメントする
コメントする
こちらもおすすめ!
Eye catch
ビジネス

ブックオフで買ってきてアマゾンで売る仕事の1ヶ月の売り上げ公開

Like token Tip token
177.41 ALIS
Eye catch
クリプト

いま頑張って働いている人たちへ【仮想通貨】でカンタン貯金UP!~バイナンスの使い方初心者編~

Like token Tip token
8.64 ALIS
Eye catch
クリプト

Bitcoin史 〜0.00076ドルから6万ドルへの歩み〜

Like token Tip token
947.13 ALIS
Eye catch
テクノロジー

iOS15 配信開始!!

Like token Tip token
7.20 ALIS
Eye catch
ビジネス

最低賃金の推移2021。

Like token Tip token
26.94 ALIS
Eye catch
他カテゴリ

Decentralizationについて語る時に僕の語ること

Like token Tip token
11.20 ALIS
Eye catch
クリプト

Bitcoinの価値の源泉は、PoWによる電気代ではなくて"競争原理"だった。

Like token Tip token
159.32 ALIS
Eye catch
ビジネス

Gamestonk!! 〜ゲームストップ株暴騰の背景〜

Like token Tip token
6.02 ALIS
Eye catch
クリプト

Floki Inuトークンを紹介~イーロンマスクにインスパイアされて開発~

Like token Tip token
68.12 ALIS
Eye catch
他カテゴリ

ウッドショック(´°д°`)↯↯

Like token Tip token
5.39 ALIS
Eye catch
クリプト

NFT解体新書・デジタルデータをNFTで販売するときのすべて【実証実験・共有レポート】

Like token Tip token
120.79 ALIS
Eye catch
他カテゴリ

テレビ番組で登録商標が「言えない」のか考察してみる

Like token Tip token
26.20 ALIS