お金の勉強『ポートフォリオ編②』

『最小のリスクで最大のリターン』

とても魅力的な言葉です😍前回のブログでこの言葉をご紹介させていただきました。再現するために作られたポートフォリオを今回ご紹介いたします。

その名も・・・！

『オールウェザーポートフォリオ』

です。ちょっと煽った感じがありますので、冷静にどのように組んでいるのか、解説していきましょう。

米国株式30％　長期国債40％　中期国債15％　金7.5％　コモディティ7.5％

という感じに配分します。このポートフォリオはアメリカのヘッジファンドマネージャーレイダリオ氏の運用スタイルです。筆者はそうか～このように組むのが『最小のリスクで最大のリターン』なのか～とふんわりと理解しました（笑）

ではもう少し細分化してみます。このような分配は資産の価格変動に強いと言われます。

①経済成長期・・・株式、社債、金、コモディティ

②経済低迷期・・・中・長期国債

③インフレ期・・・金・コモディティ

④デフレ期・・・中・長期国債、株式

この4つの経済循環は、いつどのタイミングで訪れるのか決まっていません。ですが、どの循環が訪れ、どのように株価が動き、国債が動き、金・コモディティが動いたとしても大きな暴落もなく、運用できるように組まれているのが、

『オールウェザーポートフォリオ』です。『オールシーズンズポートフォリオ』とも言われていますので。4つの経済循環を四季と呼ぶそうです。だからオールシーズンです。

ここまで来るとちょっと難しいな～と思われる方もいらっしゃるかと思います。あくまでも今回はこういうポートフォリオがあるよっていうご紹介なので、もう少しだけお付き合いください（笑）筆者も何回も読解して今回このような形にさせていただいてます😅

『オールウェザーポートフォリオ』は1996年に始まり、2009年のリーマンショック、まだ記憶に新しい2020年コロナショックでも大きな下落をせず、トータルで約7％のパフォーマンスを出しました。

大きな下落がないというのは投資をする方にとって、とても大きなメリットだと思います。デメリットとしては、債券の比率が大きいため、低金利が続くとパフォーマンスが悪くなり、リターンが少ないというところでしょうか？

前回は『カウチポテトポートフォリオ』

今回はレイダリオの『オールウェザーポートフォリオ』

そして次回は『ジェレミーシーゲルポートフォリオ』をご紹介しようと思います😅

ちょっと退屈で難しいことかもしれませんが、この３つを念頭に置いて、次のステップに移行していきたいと思いますので、頑張っていきましょう😊

今回も読んでいただきありがとうございました！